Analisi Ftse Mib e open interest MibO - TRADERS' Magazine Settimanale

Qui di seguito il mio articolo sull'analisi dell'open interest nel mercato delle MibO (opzioni sull'indice Ftse Mib) e la situazione tecnica del mercato azionario italiano, pubblicato all'interno de IL SETTIMANALE di TRADERS' Magazine di ieri 28 settembre 2016.

Un sostanziale nulla di fatto per l’indice Ftse Mib che dopo un timido tentativo di reazione nella seduta di giovedì 22 settembre, durante la quale ha segnato un massimo relativo a 16730 punti, è stato ricacciato indietro sotto 16500. 

La settimana si aperta molto male con un gap down da 16409 a 16329 punti e le vendite che hanno avuto la meglio portando i valori sotto i minimi della settimana precedente. Stamani (martedì 27 settembre) l’apertura molto vicina a quella di lunedì lasciava pensare ad un possibile recupero almeno fino alla chiusura del gap rimasto aperto, ma non è stato così: il paniere ha ripreso ad indebolirsi fin dalle prima battute scendendo ad un soffio dai 16000 punti (minimo realizzato 16003). A questo punto facciamo molta attenzione perché un’eventuale chiusura giornaliera sotto 16000 determinerebbe la fuoriuscita della curva dal trading range compreso tra questo livello e i 17400 punti, che va avanti dallo scorso luglio, e aprirebbe spazio per un’accelerazione ribassista che in linea teorica andrebbe ad interessare l’area compresa tra 15000 e 15350 punti. Sugli oscillatori principali da rilevare un movimento “failure” dello stocastico in versione lenta in area di ipervenduto, che solitamente anticipa il proseguimento della tendenza in atto sul sottostante, in questo caso ribassista. 

Passando ad analizzare l’open interest sulle MibO settimanali sulle scadenze 30 settembre e 7 ottobre possiamo certamente definire un forte livello di resistenza sui 16800 punti (993 contratti MibO CALL aperti sul 7 ottobre), mentre da qui a venerdì l’area di resistenza si colloca tra 16400 e 16500 punti con un totale di 680 contratti CALL aperti. Verso il basso un livello di supporto a 15900, ma decisamente meno significativo dato il numero di contratti PUT aperti (212), e uno successivo a 15500 (507 contratti PUT), che dovrebbero contenere i tentativi ribassisti fino a giovedì sera. 

Non si riesce invece a rilevare un’area di supporto significativa per il 7 ottobre, e questo potrebbe indicare un’elevata probabilità di accelerazione al ribasso proprio nella settimana che va dal 30 settembre al 7 ottobre. Da privilegiare dunque l’operatività di tipo short poiché da oggi fino al prossimo 7 ottobre sarà poco probabile che i valori riescano a tornare sopra l’area compresa tra 16500 e 16800 punti. A prescindere dall’operatività in chiave tattica l’area compresa tra 15000 e 15350 punti, se dovesse essere raggiunta, rappresenterebbe a mio modo di vedere una buona occasione per aprire posizioni lunghe in chiave strategica.

Aggiungiamo, per dovere di completezza, a questo articolo scritto martedì scorso, e pubblicato ieri, che l'open interest MibO CALL sullo strike 16800 punti, con scadenza 7 ottobre 2016, si è drasticamente ridotto da 993 contratti a 281 aperti ad oggi 29 settembre. Peraltro dal lato delle MibO PUT, sempre scadenza 7 ottobre, non si rileva un livello significativo di supporto.